Рынок нефти, а точнее, цены на черное золото в последние месяцы находятся в центре внимания всего мирового сообщества. Проблема низких цен коснулась многих государств. Россия, как традиционный поставщик энергоносителей, конечно, не исключение. Помню, когда цена была в районе 80 долларов за баррель, в правительстве уверяли, что дешевле нефть точно не будет. Никто даже и предположить не мог, что цена на нефть в итоге составит 28 долларов за баррель. Конечно, нельзя утверждать, что не было таких экспертов, которые с уверенностью прогнозировали обвал нефтяных цен, но в черные сценарии всегда верится неохотно, и надежда сохраняется до последнего.
Последние 10 дней нефть торгуется с повышением, российский рубль, кстати, тоже. Как известно, у нефти с рублем прямая корреляция, то есть, если нефть растет, то и рубль тоже. Иногда, правда, такая закономерность нарушается, но сейчас эти два финансовых инструмента растут друг за дружкой. На РБК даже статья вышла о том, почему растет российский рубль. Может быть, так пытаются успокоить население, ведь паника никому не нужна, разве что продавцам бытовой техники. В действительности роста, как такового, нет. Есть лишь коррекция к снижению, а глобальный тренд по-прежнему направлен вниз. Картинка выше это наглядно иллюстрирует.
По нефти с рублем начался закономерный рост
Валютная пара доллар/рубль сейчас отскакивает от своего максимального значения в 78 рублей за доллар, которое было достигнуто 16 декабря 2014 года. В техническом анализе финансовых рынков такая ситуация называется «ложный пробой вершины.» Это значит, что цена не смогла пробить предыдущее максимальное значение и под давлением продавцов начала снижение. На мой взгляд, рубль легко может укрепиться по инерции до 67-65 рублей за доллар. А вот на дальнейшее его движение будут уже влиять экономическая обстановка в РФ и события в мире. И, конечно же, цены на нефть, которые в свою очередь, также зависят не только от спроса и предложения, но и от обстановки на Ближнем Востоке.
По нефти сейчас складывается аналогичная ситуация, только в обратную сторону. Развивается фигура технического анализа «Двойное основание», в которой, похоже, также происходит ложный пробой, и как следствие, нефть начинает расти. Предыдущее минимальное ценовое значение по нефти было достигнуто 24 декабря 2008 года, когда только начинался кризис. Цена тогда составляла 36 долларов за баррель североморской марки Brent. Сейчас эту отметку так легко преодолеть не удастся. Очень вероятно, что спекулянты, импортеры нефтепродуктов и другие участники выкупят нефть по таким дешевым ценам, и мы увидим рост выше 36 долларов за баррель, по самым скромным подсчетам — к 43 долларам.
Месячный график нефти марки Brent
Недельный график валютной пары usdrub
Если рубль мировых участников финансовых рынков не сильно беспокоит, то вот от нефти зависят многие. По некоторой информации дефицит бюджета Саудовской Аравии уже составляет 100 млрд. долларов. Королевство является одним из самых крупных участников ОПЕК и сильно зависит от нефтяных цен. То, что сейчас предлагают за баррель нефти, не устраивает никого, кроме, пожалуй, тех участников, которые имеют планы захватить новые рынки сбыта для своей нефтяной продукции. Так или иначе, борьба будет продолжаться, пока слабые игроки не покинут поле сражения. Россия, как сильнозависимая от нефтяных цен страна-экспортер, будет и дальше испытывать трудности. Доходы от экспорта нефти упали, рубль упал, а цены в магазинах, наоборот, выросли.
Пока гром не грянет, дурак не перекрестится
Проблемы зависимости от курса доллара и стоимости нефти известны давно, а вот с решением этих проблем что-то не торопятся. Как говорится, пока гром не грянет, дурак не перекрестится. Но вот гром уже давно грянул и может грянуть еще сильнее, например, в виде 10-20 долларов за баррель нефти. Сам я слабо верю в такой сценарий, но с другой стороны полтора года назад цена на уровне 50 долларов всем казалась вообще фантастической, а сейчас на нее готовы чуть ли не молиться. Знаю об этом из рассказов очевидцев (об этом есть статья). Предприятие по переработке сланца, рентабельность которого зависит от нефтяных цен, способно продержаться на плаву при ценах в 30-40 долларов за баррель. Если цены будут ниже 30 долларов, предприятие закроют. Станет на одного участника меньше, и их покупатели достанутся другим. Конкуренция, ничего не поделаешь. Но одно дело, когда трудности испытывает завод по переработке нефтепродуктов, другое дело, когда проблемы у целого государства.